20191030前海期貨：金鉆精選
宏觀重點提示
重點關注：貿易談判。
交易提示：據路透社消息，沙特阿美計劃11月3日啟動IPO。沙特阿美本月稍早推遲上市計劃，因交易顧問稱他們需要更多時間來確定基石投資者。阿拉伯電視臺周二引述消息人士報導稱，沙特阿美IPO將在12月4日展開投資人認購。報導稱，沙特阿美計劃11月17日宣布IPO價格，12月11日在沙特證交所開始交易。
盤面影響：按沙特阿美曾希望達到的2萬億美元估值計，公開發行1%股權價值將為200億美元，對當地股市來說是一個巨大的里程碑。對于沙特阿拉伯王儲穆罕默德將沙特經濟多元化、減少對石油收入依賴的計劃，沙特阿美IPO至關重要。預計A股已見市場底，建議在回調中逢低配置指數期貨。
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油化工重點提示
重點關注：中美貿易爭端。
交易提示：沙特阿美計劃在11月3日開始IPO，沙特阿美從12月11日開始在當地市場交易。美國API 10月25日當周原油庫存增加59.2萬桶。
盤面影響：中國疲弱的經濟數據與美國原油庫存增加導致原油價格下跌，WTI當前價格在55美元/桶附近。
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煤化工重點提示
重點關注：進口情況。
交易提示：甲醇開工率小幅回落，目前內地市場暫時企穩，價格也有所回升。國外伊朗新增165萬噸產能進展順利計劃10月下旬至11月初試車投產。港口價格維持弱勢，繼續關注到港情況。傳統需求二甲醚開工有所好轉，醋酸持續高位。隨著甲醇價格下跌，MTO利潤有所好轉， 開工也有所回升。
盤面影響：產地現貨暫時穩住，港口依然偏弱，持續關注進口情況。
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黑色金屬重點提示
重點關注：現貨成交。
交易提示：昨日上海地區主流鋼廠資源價格穩中有漲10，目前報價3650左右，鋼廠反饋整體成交和前一天差不多。三線資源早盤3630-3650，低價成交不錯，盤中漲10-20，尾盤差不多3650-3660，商家反饋全天三線資源成交不錯。
盤面影響：現貨成交反復，螺紋鋼價格中期向下方向明確。
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農產品重點提示
重點關注：加拿大菜籽壓榨數據；認沽認購比；隱含波動率。
交易提示：
（1）?據加拿大統計局稱，9月份加拿大油菜籽壓榨量為76.7萬噸，略低于8月份的82.9萬噸。2019/20年度前兩個月加拿大油菜籽壓榨總量達到創紀錄的水平，達到159.7萬噸，同比增加10.8%，也比三年平均水平增加12.4%。。
（2）截至2019年10月29日，玉米期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為9.87%，較上一交易日11.26%，下滑了1.39個百分點。玉米基本面弱勢難改，建議短期構建熊市價差。
（3）截至2019年10月29日，豆粕期貨主力合約平值期權隱含波動率為19.84%，較上一交易日14.45%，上升了5.39個百分點。豆粕延續震蕩偏強，建議短期構建牛市價差。
盤面影響：由于中加關系緊張，中方減少了加籽進口量，但并未暫停菜粕和菜油進口，令加籽壓榨量猛增，菜粕和菜油供給充足對市場構成壓力。
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軟商品重點提示
重點關注：棉花保庫存；皮棉加工量。
盤面影響：據江蘇省張家港市棉花商會，截止2019年10月29日，張家港非保稅棉27997噸，保稅棉42050噸，共70047噸。截止2019年10月27日，全國累計加工1342213噸。新疆累計加工1330720噸；其中地方企業860509噸，兵團企業470210噸。內地累計加工11493噸。
操作建議：國內棉花目前基本面依然很弱，建議逢高短空。
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期權重點提示
重點關注：認沽認購比。
交易提示：
今日上證綜指上漲0%，近30日漲跌幅0.75%，市盈率為13.73倍，市凈率為1.4倍，股息率為2.33%。
今日上證50上漲0%，近30日漲跌幅1.33%，市盈率為10.45倍，市凈率為1.21倍，股息率為2.99%。
今日滬深300上漲0%，近30日漲跌幅1.49%，市盈率為12.97倍，市凈率為1.47倍，股息率為2.39%。
今日中證500上漲0%，近30日漲跌幅0.04%，市盈率為24.1倍，市凈率為1.81倍，股息率為1.4%。
50期權成交量認沽認購比為0.87。
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外匯重點提示
重點關注：美國三季度GDP（10月30日晚公布）。
交易提示：美國GDP在過去一年中均領先其他發達經濟體，2019年二季度錄得2%的年化環比增長，依然為發達經濟體中最強勁的表現，本次預測值為1.6%，盡管有所回落，但與其他發達經濟體二季度表現對比，不處弱勢。
盤面影響：如果公布數據好于預期，那么會促使美元繼續反彈；如果實際數據弱于預期，則美元將短線走弱。
