各部門(mén)、各分支機(jī)構(gòu)、各位投資者：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)已正式批準(zhǔn)天然橡膠期權(quán)在上期所上市交易，根據(jù)上期所〔2019〕18號(hào)文件通知，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、上市時(shí)間

天然橡膠期權(quán)自2019年1月28日（周一）起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。

二、交易時(shí)間

每周一至周五，09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續(xù)交易時(shí)間，每周一至周五21:00-23:00。法定節(jié)假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。

三、合約

RU1905、RU1906、RU1907、RU1908、RU1909、RU1910、RU1911、RU2001對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。

四、基準(zhǔn)價(jià)

由上期所在上市前一交易日公布。

計(jì)算公式為二叉樹(shù)定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動(dòng)率取標(biāo)的期貨主力合約90個(gè)交易日的歷史波動(dòng)率。

五、每次最大下單數(shù)量

100手。

六、行權(quán)與履約

客戶可在到期日前任一交易日的交易時(shí)間提交行權(quán)申請(qǐng)，可在到期日15:15之前提交行權(quán)申請(qǐng)、放棄行權(quán)申請(qǐng)。

七、持倉(cāng)限額管理

期權(quán)合約和期貨合約分開(kāi)限倉(cāng)。

非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉(cāng)限額。

具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一個(gè)賬戶管理。

八、套期保值交易頭寸管理

天然橡膠期貨和天然橡膠期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。

九、相關(guān)費(fèi)用

交易手續(xù)費(fèi)9元/手，平今倉(cāng)暫免收交易手續(xù)費(fèi)。

行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)為9元/手；行權(quán)前期權(quán)自對(duì)沖手續(xù)費(fèi)為9元/手，行權(quán)后期貨自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)；做市商期權(quán)自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)。

十、合約詢價(jià)

非期貨公司會(huì)員和客戶可以向做市商詢價(jià)所有已掛牌期權(quán)合約。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小于等于下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。

十一、交易權(quán)限開(kāi)通

投資者通過(guò)登錄中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的考試平臺(tái)進(jìn)行在線知識(shí)測(cè)試，測(cè)試分?jǐn)?shù)需達(dá)到90分及以上。投資者可以根據(jù)《上海期貨交易所期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法》向期貨公司申請(qǐng)開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限。非期貨公司會(huì)員參照一般單位客戶適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，向上期所申請(qǐng)開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限。

請(qǐng)各部門(mén)、各分支機(jī)構(gòu)做好天然橡膠期權(quán)合約上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，注意風(fēng)險(xiǎn)防范，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

特此通知。?????

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前海期貨有限公司?????

?二〇一九年一月二十二日