宏觀重點提示

重點關注：財新中國PMI。

交易提示：9月財新服務業PMI錄得53.1，高于8月2個百分點，創三個月新高，但仍弱于年初，也低于歷史均值。但受制造業增速減弱的影響，9月財新中國綜合PMI錄得52.1，高于8月0.1個百分點。

盤面影響：財新PMI數據走高預示中小企業信心恢復，外加穩增長措施陸續落地，預期經濟仍將維持穩健，在節后首日下跌后，匯市股市未來持續下跌概率偏小。

油化工重點提示

重點關注：天氣因素；OPEC產量。

交易提示：據報道，受颶風michael影響，美國墨西哥灣地區的石油運營商在暴風雨中關閉了19%的石油生產；Argus數據顯示，OPEC在9月的原油產量為3280萬桶/日，環比增長31萬桶/日。

煤化工重點提示

重點關注：電廠日耗；環保檢查力度。

交易提示：10月8日山西柳林動力煤車板價上調10元/噸至535元/噸左右，2018年10月神華5500大卡月度長協價格為624元/噸，較9月上漲22元/噸，市場挺價情緒較強。截止10月8日下游六大電廠庫存為1496.02萬噸，假日期間存煤可用天數上升至29.18天，補庫積極性不高，日均耗煤量跌回50萬噸左右遠低于去年同期。

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黑色金屬重點提示

重點關注：現貨成交情況。

交易提示：今日上海地區主流鋼廠價格4530-4560，成交正常，部分廠家反饋成交瘋狂，主要是午后期貨帶動。小廠抗震資源開盤4450，成交一般，開盤偏弱，隨后成交上來，價格全天漲30-40報4480-4490，有小戶補庫吃貨，總體成交很好。

有色金屬重點提示

重點關注：LME鋁庫存，鋁錠社會庫存，鋁錠現貨升貼水。

交易提示：截至10月8日，LME鋁庫存為963350噸，較上周同期庫存減少24450噸。截至10月8日，國內鋁錠社會庫存為160.4萬噸，較上周同期增加1.4萬噸。10月8日，上海地區鋁錠現貨貼水45元/噸，貼水幅度基本與節前持平。

盤面影響：LME鋁錠庫存下降速度加快并已跌破百萬噸，國內鋁錠社會庫存節后小幅增加但現貨貼水幅度變化不大，鋁價受成本支撐推動不宜過分看空，鋁價后期止跌反彈概率較大。

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農產品重點提示

重點關注：美豆出口銷售報告；豆粕現貨報價上漲。

交易提示：USDA周度出口銷售報告顯示，美國對華出口銷售總量同比減少88.1%，上周是同比減少86.2%。8日國內豆粕現貨報價較節前整體上漲80-90元，因現貨庫存偏緊支撐。

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軟商品重點提示

重點關注：美棉出口情況；國內籽棉收購情況。

交易提示：上周2018/19年度美棉出口簽約量1.59萬噸，創年度最低水平，裝運量較前周減少7%。國內新棉收購量價回落，近期新疆手摘棉7.20-7.40元/公斤，機采棉6.0-6.2元/公斤，整體下跌0.20元/公斤，與開秤收購初期基本一致，棉籽價格微漲提振市場，截至2018年9月29日，全國累計交售籽棉折皮棉15.6萬噸，同比減少21.3萬噸。棉花庫存較多，滑準稅配額有望發放，2018年儲備棉輪出結束，新棉季節性供給壓力漸顯，鄭棉短期受到壓制，綜合考慮建議做多基差。

盤面影響：2018年儲備棉輪出結束，新棉季節性供給壓力漸顯，鄭棉短期受到壓制，建議觀望。

期權重點提示

重點關注：認沽認購比；隱含波動率。

交易提示:（1）截至2018年10月8日，50ETF期權當日成交量認沽認購比為91.65%，較上一交易日69.93%上升21.72個百分點。日認沽認購比變化顯著，且隱波率處高位，短期市場情緒切換較快，建議嘗試買入跨式策略做多波動率。

（2）截至2018年10月8日，豆粕期貨主力合約平值期權隱含波動率為23.71%，較上一交易日22.52%上升1.19個百分點。中美貿易戰未見緩和，預計未來豆粕期權隱波率變化將加大，策略上建議嘗試買入跨式策略做多波動率。

（3）截至2018年10月8日，白糖期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為18.13%，較上一交易日16.76%上升1.37個百分點。受國慶期間外盤原糖大漲影響，當日鄭糖高開使得隱波率變化較急劇，但全天走勢偏震蕩，預期未來仍以震蕩為主，策略上建議嘗試賣出跨式策略。

外匯重點提示

重點關注：德國月度PPI。

交易提示：德國月度PPI實際值為3.1%，好于市場預期的2.9%，同時也好于前值3.1%，表現強勁，回到了2017年一季度的高位。

20181009前海期貨—金鉆精選.pdf